蒋光鼐和蔡廷锴当即决定，拨给义勇军４００支步枪，１０挺机关枪。可惜王亚樵的义勇军-人数三千，远远不够分配。王亚樵便给蒋光鼐蔡廷锴献上一计：上海兵工厂有现成的枪支弹药，不妨取过来武装义勇军。蒋光鼐派人前去联系，兵工厂请示南京事务部，答复却是“全部武器装备运往南京。”王亚樵勃然大怒：“日军重兵压境，抗日将士缺乏武器杀敌，南京不派援兵增援，居然还要将武器运往南京，岂不是让我们坐以待毙？如果在途中被鬼子截获了去，不成了资敌吗？总指挥是政府的人不敢抗命，我王亚樵不怕，干脆全部夺过来！”
当天晚上，王亚樵就带着郑抱真率领四个大队，乘兵工厂武器运往昆山的途中，全部夺过来，装备抗日义勇军。蒋光鼐感慨地说：“九光不愧豪侠，这事也只有你才敢这么大胆！”
王亚樵笑呵呵地说：“我生就天不怕地不怕的脾气，没有什么不敢的事情！再说呢，老蒋怕鬼子我不怕，我这也算是帮助老蒋保卫天下，他还得好好感谢才是哩！”
战况紧急，蒋光鼐和蔡廷锴顾不上多说，立刻将义勇军安排到紧要去处。这支义勇军里面有工人学生，大多数都是王亚樵的弟子武艺精湛。日军满以为十九路军装备落后人数有限，拼刺刀根本不是日军的对手，叫嚣“十天解决上海！”他们万万想不到，十九路军将士利用河汊港湾的复杂地形顽强战斗，上海老百姓全力支援，甚至连杜月笙也派出了弟子上阵，王亚樵的义勇军精湛的武艺正好发挥了巨大威力，在贴身肉搏中刀光剑影上下翻飞，但见一颗颗鬼子脑袋落地，他们的武士道精神顿时灵魂出窍狼狈逃窜。
进攻接连受挫，日军大本营接连换将，最后派出陆军大将白川义则指挥。这个白川义则是著名的战-争狂人，参加过甲午中日战-争，双手沾满中国和朝鲜人民的鲜血，具有丰富的经验。他命令上百架飞机轮番轰炸，成千上万的房屋被炸毁，成千上万的居民死伤呼号。他还吸取了前两任指挥正面突破失败的教训，改为侧翼突破迂回包围，使十九路军腹背受敌，不得不退守太仓嘉兴固守，跟张治中的军队互为犄角，酝酿组织新的进攻。
让他们振奋的是，王亚樵接连干了两件惊天动地的漂亮事：华克之侦察出日军指挥部设在虹口而兵力空虚，赶紧报告十九路军司-令部，会同组织出一支精干的敢死队，通过下水道潜入日军司-令部底下引爆炸药，当场炸死日军指挥官三人；紧接着，王亚樵让胡阿毛挑选了７名水手身份的敢死队员，在十九路军护送下，深夜潜水进入日军主力舰“出云号”下面，引爆了两颗水雷。沉闷的爆炸声中，“出云号”虽然没有炸毁，舰艇底部开裂海水涌入，军舰上的海军惊恐万状争相跳海。这两件事在日军中引起了强烈的恐慌，在报纸上声称：“王亚樵简直不是人，而是可怕的恶魔！”
